Друзья,
снова появилась возможность валютного арбитража на ФОРТС.

Думаю, как в 2022, снова участники рынка временно избавляются от долларов и евро.
«Никогда такого не было, и вот опять», как говорится!
С новыми Вас (старыми) возможностями!

На конференции smart- lab снова (подробнее и ярче) расскажу суть валютного арбитража, с учётом новых правил
(1. как обогнать индекс полной доходности Мосбиржи, 2. как зарабатываю на ФОРТС).
Eu-9.24 дешевле, чем EURRUBF, а фандинг по евро и доллару с 24 июня возобновляется.
И что интересно, мейкерские заявки срабатывали (шорт EURRUBF) — покупают же !

К1 и К2 будут не 0

USDRUBF
EURRUBF
До 12 июня
К1=0,05, К2=0,35
С 24 июня
К1=0,05%, К2=0,15%
Т.к.нет USDRUB_TOM, EURRUB_TOM, то
отклонение D будут считать от курса ЦБ РФ.
Т.к.К2 уменьшится, то отклонения могут увеличиться.

t.me/moex_derivatives/2502

Думаю, причина в избавлении от долларов и евро после 12 июня
Временное укрепление рубля !

Кто понимает,
поздравляю ВАС со старыми (новыми возможностями) !

С уважением,
Олег

Из-за санкций США на Мосбиржу и НКЦ, может
(в меньшей степени)
повториться ситуация 2022г.,
высокий риск краткосрочного укрепления рубля (из-за избавления, т.е. продажи валюты).

FOREX
(METATRADER)
USD/CNY =7,2680 (в моменте)

Курсы ЦБ РФ
на 14 июня 2024г
USD = 88,2080р
CNY = 12,0408
7,3258 =88,2080/12,0408
Т.е. кросс курс ЦБ РФ на 0,8% отличается от FOREX

Si-6.24
Мосбиржа не поменяла спецификацию контракта
В качестве цены исполнения принимается значение фиксинга USDFIXME,
рассчитываемого в соответствии с Методикой,
умноженное на количество долларов США в Лоте и округленное с точностью до целых по правилам математического округления.
Методика — та же, но FIXME последнее значение — 11 06 2024

Методика действует с 29 12 2023г.
(принтскрин с сайта Мосбиржи, новой методики нет)

Друзья,
в чате выкладываю и свои реальные, и виртуальный портфель.

Виртуальный портфель в облигациях,
обратите внимание на доходность виртуального портфеля.
При курсе около 88,5 переложился из рублёвых облигаций в валютные.

В 2023г была доходность 50% годовых.
В 2024г пока более 60% годовых, потому что во время перекладываюсь из валютных облигаций в рублёвые и обратно.
Писал, что 88,5 руб. за доллар — хороший уровень для перехода в валютные инструменты.
Сейчас USDRUB_TOM уже 89,3475
Думаю, что комфортный для бюджета курс в 95
мы увидим этим летом.

Всепропальщикам:
ослабление рубля (в данном случае, плавное и разумное) — поддержка фондовому рынку.
С одной стороны — высокие ставки, с другой — дивиденды и плавное снижение рубля.
Вероятно, лето 2024г. будет скучным и не будет ни стремительного роста, ни обвала, но
купить качественные активы за копейки не получится.

С уважением,
Олег

РУБЛЬ

Похоже на повторение 2 кв. 2022г., но в более лёгкой стадии,
масштаб, конечно, меньше.
Проблемы с платежами, возникшие ещё в декабре, нарастают и уменьшается импорт,
на экспорт проблемы с платежами меньше влияют.
Рост рубля уменьшит инфляцию, но может возникнуть дефицит импортных товаров.

США сняли санкции с нескольких банков, возможно,
это тоже дало эффект по укреплению рубля,
вместе с ограничением параллельного импорта за счет угрозы вторичных санкций.
Мы сейчас видим последствия этого в виде укрепления рубля.
Считаю, что если ЦБ России во время не среагирует, это будет большая ошибка: исправить сложнее, чем не допустить
(например, можно временно отменить обязательную продажу валютной выручки и др.).
Повторение истории укрепления рубля 2кв. 2022г. не выгодно ни ЦБ, ни бюджету.

Долларовых активов сейчас нет.
Наблюдаю за укреплением рубля с большим интересом.

В продолжение предыдущего поста («какие тренды считаю сильными),

Не думаю, что рубль укрепится до экстремальных значений, но
иногда случаются маловероятные события, которые даже ЦБ не ожидал.

Минфин с 6 мая по 8 июня ежедневно будет направлять на покупку иностранной валюты и золота 5,55 млрд руб.
Банк России будет зеркалировать эти операции, а также дополнительно продавать анонсированные ранее 11,8 млрд руб. 
Объем чистых продаж валюты со стороны регулятора на внутреннем рынке
составит эквивалент 6,25 млрд руб. в день
против 600 млн руб. в день в апреле.

Объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета в мае 2024 года составит 183,58 млрд руб., прогнозирует Минфин.
При этом в апреле отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемых составило минус 72,65 млрд руб.

Источник РБК.
www.rbc.ru/finances/06/05/2024/663899759a79474dcaa2bcd7

Обратите внимание:
волатильность растёт по SI.
Например, по центральному страйку
с 10,7 утром до 11,2 в моменте !

Думаю,
будет плавное ослабление рубля
(например, 95 руб. за доллар на конец 2024г., если не будет сильного форс мажора).
Обычно, те, кто читают новости про рубль в официальных изданиях
и делают в соответствии со здравым смыслом, теряют деньги.

Нал. растёт на 0,8% в мес. (стабильность).
М2 за год вырастет примерно на 20% (судя по текущим темпам роста).

Такое впечатление, что государство контролирует финансовую ситуацию.

За последние 20 лет,
в среднем, рубль слабеет к доллару на 6% в год.

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ
ПРОГНОЗ
Если не будет форс мажора,
то при таком контроле за денежной массой
возможен тот курс рубля,
который нужен бюджету.
Бюджету нужно плавное ослабление рубля, т.е.
на этот раз Сбер может оказаться и прав
с прогнозом курса доллара на конец 2024г. в 95 руб.

С уважением,
Олег